股票/ETF对标器

股票/ETF对标器可供您将投资组合与当天用户选择的基准指数进行比较，并显示单个股票仓位的贡献和权重。

业绩归因分析用于确定投资组合的表现与特定的基准的关系，并标注表现良好或不好的投资组合。股票/ETF对标器显示每天¹实时更新的业绩归因数值。

打开工具：

选择一项策略进行对标。
1. 顾问可查看个人客户账户的模型投资组合、投资组合策略与账户组。
SPX指数被作为基准。
基准比较显示您投资组合¹相对于SPX指数的表现情况。指标从“账户信息”窗口（净清算价值）和风险漫游（Beta、风险价值、预期损失）中提取。
最佳贡献者 - 按证券排序整体投资组合的贡献。按贡献率列出最高和最低的5个成分股。用百分比和不同颜色的数据条显示其贡献。
1. 业绩详情“贡献”区域也会显示该数值。
板块贡献 — 按板块排序贡献，板块按其贡献率从高到低排序。用百分比和不同颜色的数据条显示其贡献。
1. 业绩详情“贡献”区域也会显示该数值。
业绩详情
1. 排序输入的信息：按照“板块 + 方向”或“行业 + 方向”来排序（注：陆续会推出更多排序选择）。
2. 贡献区域：显示每只证券（按百分比）或每个类别（即行业）对整体投资组合的贡献。
3. 活跃的贡献区域：显示特定证券或类别其投资组合回报贡献与基准回报贡献之间的差额。
4. 权重区域：各证券或类别占投资组合贡献的权重。
5. 注：使用“插入”功能添加对标区域。基准贡献和基准权重区域显示证券占整个基准的百分比贡献和权重。

在当前时间（T），投资组合“P”内证券“s”的权重为：

mv_{s_T}是指当前时间s的市场价值，mv_{P_T}是指当前时间投资组合的市场价值。

右上角对比框内会显示当前的投资组合总回报。在当前时间（T），当天的回报为：

PNL_{P_T}是指当前时时间投资组合总的盈亏值，NAV_P₀是指前一日收盘时投资组合的净资产值。

在(0; T)的时间内，一只证券对投资组合“P”内证券“S”的回报的贡献为（“T”是当前时间）：

PNL_{s_T}是指时间“T”时s的当日盈亏，NAV_P₀是指前一日收盘时账户的净资产值。

在(0; T)的时间内，板块（或其它分组）“G”对投资组合“P”的回报的累积贡献为：

如果持仓的方向在日内发生变化，如客户反转了仓位（平仓，然后在相反方向以同样数量开仓），系统会分别计算持仓的多头和空头部分。

对每只证券有已实现盈亏的每笔交易，我们会根据交易的买卖方向将盈亏分为多头和空头。

然后再计算该证券的多头和空头贡献，并将其与基准指数相对比。例如，我们假设：

行动	数量	产品代码	已实现盈亏	净持仓
买	100	ABC	—	100
卖	200	ABC	10美元	-100
买	200	ABC	10美元	100
卖	200	ABC	10美元	-100

在上方举例中，ABC总的已实现盈亏为30美元。其中20美元是由平仓多头仓位实现的，10美元是由平仓空头仓位实现的。多头ABC对回报的贡献是2%，空头ABC对回报的贡献是1%，ABC对回报的净贡献是3%。

当显示多头ABC和空头ABC的权重时，我们看的是当前的权重。因此，如果客户当前是卖空ABC，但是当天曾做多过ABC，则卖空ABC行（空头持仓的市场价值为负值）的权重一栏会是负值，而做多ABC行的权重栏会显示“0”（因为客户当前并没有做多ABC）。

如果我们假设在该段时间内的基准为做多ABC，则多头ABC对基准的贡献是1%，多头ABC的活跃贡献是1%（2% - 1%），空头ABC的活跃贡献是1%（1% - 0%），因为空头IBKR对基准回报的贡献为0。

我们不会计算股票以外的任何产品的业绩归因，但会根据总账户价值（可能包含非股票头寸）计算股票的业绩表现。
所有计算均采用投资组合前一日收盘时的净资产值完成（因此所有持仓，无论是股票和非股票，都会纳入计算，但只有股票持仓会单独进行权重计算并显示）。
不包含日内取款或存款（其会出现在第二日的计算中）。
为准确地将投资组合与作为基准的SPX指数进行对比，多头持仓和空头持仓需分开处理。例如，如果SPX指数为做多AAPL，但投资组合为做空AAPL，那么空头投资组合AAPL持仓应与SPX指数理论上为“0”的空头APPL持仓进行对比，而不是多头AAPL持仓。
如果客户在一天的不同时间分别做多和做空过一只股票，盈亏数值会分为做多和做空两部分。请在下方的计算部分查看做多和做空举例。
非基础货币产品会兑换成账户的基础货币。